Casio ClassPad 330 V.3.04 - Manuel (Page 868)

20060301
PRC : prix pour 100 $ de valeur nominale
CPN : taux du coupon (%)
YLD : rendement annuel (%)
A :
jours courus
M : nombre de paiements de coupon par année (1 = annuel, 2 = semestriel)
N : nombre de paiements de coupon jusqu’à l’échéance
(n est utilisé lorsque « Term » est spécifié pour [Bond Interval] sur l’onglet [Format].)
RDV : prix de rachat pour 100 $ de valeur nominale
D
: nombre de jours dans la période de coupon où le règlement a été effectué
B : nombre de jours depuis la date d’achat jusqu’à la date de paiement du coupon
suivant = D – A
INT : intérêt couru
CST : prix intérêt compris
S Prix pour 100 $ de la valeur nominale (PRC)
Réglage [Bond Interval] : Date
• Pour une ou moins d’un période de coupon jusqu’au rachat
• Pour plus d’une période de coupon jusqu’au rachat
15-10-4
Calculs d’obligations
PRC = – + ( )
RDV +
M
CPN
1+ (
)
D
B
M
YLD/ 100


D
A
M
CPN
+


D
A CPN
PRC = –
INT = –
–
RDV
(1+ )
M
YLD/ 100
(1+ )
M
YLD/ 100
M
CPN
 
N
k =1 (N–1+B/D ) (k–1+B/D )
CST = PRC + INT


D
A
M
CPN
M
Formules des calculs
D
Date d’émission
Date de rachat (d2)
Date d’achat (d1) Dates de paiement des coupons
A B