Apple iWork '09 - Manuel (Page 145)

Chapitre 6 Fonctions financières 145
TAUX.ESCOMPTE
La fonction TAUX.ESCOMPTE renvoie le taux d’escompte annuel d’un titre qui ne
paie pas d’intérêts et qui est vendu avec un escompte par rapport à son prix de
remboursement.
TAUX.ESCOMPTE(règlement; échéance; prix; remboursement; base-journalière)
 règlement : date de règlement de la transaction. règlement correspond à une valeur
de date/heure. La date de règlement de la transaction est généralement postérieure
d’un ou de plusieurs jours à la date de la transaction.
 échéance : date à laquelle le titre arrive à échéance. échéance correspond à une
valeur de date/heure. Elle doit être postérieure à règlement.
 prix : coût du titre par tranche de 100 € de valeur nominale. prix correspond à un
nombre.
 remboursement : prix de remboursement par tranche de 100 € de valeur nominale.
remboursement correspond à un nombre positif. remboursement est le montant qui
sera perçu par tranche de 100 € de la valeur nominale. Il s’agit souvent de 100, ce qui
signifie que le prix de remboursement du titre est égal à sa valeur nominale.
 base-journalière : argument facultatif indiquant le nombre de jours par mois et de
jours par année servant aux calculs.
30/360 (0 ou omis): 30 jours pour chaque mois, 360 jours pour chaque année,
méthode NASD pour les dates tombant le 31 du mois.
réels/réels (1): jours naturels pour chaque mois, jours naturels pour chaque année.
réels/360 (2): jours naturels pour chaque mois, 360 jours par année.
réels/365 (3): jours naturels pour chaque mois, 365 jours par année.
30E/360 (4): 30 jours pour chaque mois, 360 jours pour chaque année, méthode
européenne pour les dates tombant le 31 du mois (format européen 30/360).
Exemple
Dans cet exemple, la fonction TAUX.ESCOMPTE sert à déterminer le taux d’escompte annuel du titre
fictif décrit par les valeurs indiquées.
La fonction donné 5,25 %, le taux d’escompte annuel.
règlement échéance prix remboursement base-journalière
=TAUX.
ESCOMPTE(B2; C2;
D2; E2; F2) 01/05/2009 30/06/2015 67.64 100 0